Pe aceeași temă
Romania a inregistrat marti un success neasteptat pe Wall Street cu o emisiune de obligatiuni pe 10 ani, la o dobanda de 6,75% pe an. Cererea a fost de 7 miliarde de dolari, insa Ministerul Finantelor a vandut doar obligatiuni in valoare totala de 1,5 miliarde de dolari.
Bogdan Drăgoi, secretar de stat în Ministerul Finanţelor responsabil cu programul de finanţare externă a României, a remarcat cererea spectaculoasă venită din partea investitorilor, interesul pentru bondurile româneşti întrecând cu mult aşteptările analiştilor.
"România n-a mai făcut niciodată un asemenea deal, nimeni din regiunea noastră nu a mai adunat o asemenea cerere de 7 mld. dolari. Este pur şi simplu recunoaşterea măsurilor de ajustare pe care România le-a luat în ultimii ani şi a interesului pe care am reuşit să-l atragem prin roadshow-ul de la sfârşitul anului trecut şi prin contactele ulterioare cu investitorii", a comentat Drăgoi succesul celei de-a doua tentative de a aduce România pe ecranele investitorilor americani.
Operaţiunea a fost susţinută de trei giganţi financiari cu putere de distribuţie globală - Citi, HSBC şi Deutsche Bank care au fost angajaţi ca manageri ai emisiunii şi au recomandat folosirea ferestrei de oportunitate apărută pe piaţă. Drăgoi spune că interesul investitorilor arată că eforturile de prezentare a progreselor făcute de România au început să dea rezultate.
Atitudinea pozitiva a investitorilor fata de oferta romaneasca de obligatiuni s-a datorat intre altele raritatii sale, este prima emisiune romaneasca de obligatiuni dupa multa vreme, dar si unui rating de credit pozitiv sustinut puternic de catre FMI – sustin analisti, citati de Bloomberg.
Gyula Toth, un expert UniCredit din Viena, a transmis intr-un raport catre clientii sai ca ar trebui sa cumpere urgent lei deoarece moneda romaneasca are toate datele sa se intareasca dupa reusita de pe Wall Street. El a prognozat ca leul va urca fata de euro la 4,25, de la valoarea de 4,34 , miercuri.
Moneda romaneasca a pierdut 0,5 la suta fata de euro in acest an, o tendinta inversa fata de alta tari central-europene. Astfel, forintul maghiar a urcat cu 8,5 procente fata de euro, zlotul polonez cu 6,5%, iar coroana ceha a crescut cu 1,6 la suta.
“Urmare a succesului emisunii de obligatiuni, pozitia pe trermen scurt a leului s-a imbunatatit semnificativ, iar rata de schimb slaba nu pare a fi in concordant cu performantele de pe paiat creditului”, a adaugat Toth.
FITCH acorda calificativ maxim obligatiunilor romanesti
Fitch Ratings a acordat, miercuri, ratingul "BBB-" obligaţiunilor în valoare de 1,5 miliarde de dolari emise marţi de România pe piaţa americană, calificativul fiind cel atribuit ţării pentru împrumuturile pe termen lung în valută, a anuntat agentia Mediafax.
Analiştii Fitch menţionează că ratingul României a fost îmbunătăţit de la "BB+" la "BBB-" la 4 iulie 2011, cu perspectivă stabilă, ca urmare a progreselor în combaterea efectelor crizei financiare, evidenţiate de revenirea creşterii economice, de evoluţia bună a exporturilor, precum şi de reducerea deficitului de cont curent şi a celui bugetar.
Potrivit Fitch, a fost remarcată o scădere notabilă a riscurilor în cazul României, ceea ce a permis revenirea la ratingul din categoria recomandata pentru investiţii. Cu toatea acestea, ţara este încă expusă riscurilor de contagiune induse de situaţia precară a zonei euro, principalul partener comercial şi, de asemenea, zona de provenienţă a băncilor ale căror filiale domină sistemul bancar românesc.
Băncile europene au scos din Romania anul trecut 2,6 mld. euro
Analistii financiari spun ca emisiunea roamneasca de obligatiuni nu este intamplatoare. Ea este legata de iesirea de piata bancara romaneasca, anul trecut, a 2,6 miliarde de euro. Cel mai mult au retras bancherii austrieci, aproximativ 1,9 miliarde de euro in trimestrul al treilea, sub presiunile de reducere a vulnerabilităţii la risc şi de consolidare a capitalurilor.
Astfel, expunerea locală a austriecilor a scăzut la 29 mld. euro, însă nu şi-au pierdut poziţia de principali finanţatori ai României.
Grupurile austriece prezente pe piaţa locală sunt Erste - prin BCR, Raiffeisen, Volksbank şi UniCredit Bank Austria - reprezentată de UniCredit Ţiriac Bank.
La nivel declarativ acţionarii marilor bănci locale susţin că nu-şi retrag banii, însă statisticile internaţionale îi contrazic.
Pe locul doi la retragerile de capital se afla Franta. Băncile franceze şi-au redus expunerea cu 811 mil. euro, în timp ce grecii, care erau consideraţi cel mai mare factor de risc, şi-au ajustat expunerile cu circa 713 mil. euro. BRD-SocGen este a doua mare bancă locală, însă şi alte grupuri mari precum BNP Paribas sau Crédit Agricole au finanţări locale. În schimb, olandezii şi germanii au înregistrat creşteri ale expunerilor.
Olandezii sunt reprezentaţi local de ING, însă mai sunt bănci cu expuneri locale.
Trimestrul al treilea a fost marcat de acutizarea tensiunilor din zona euro, băncile intrând sub o presiune fără precedent pentru a-şi reduce expunerile ponderate la risc. Iar România cu o rată a creditelor neperformante de peste 20% este considerată o piaţă cu risc ridicat în analiza grupurilor bancare europene.
